Fonte: Iupana | Publicado em 1°/9/2022 | Clique aqui e veja a publicação original

Un proyecto de ley aprobado en junio en la Cámara de Diputados de Brasil puede expandir la actuación de fintechs y de la banca digital en el mercado de préstamos. EI PL 4188/21, que aún está pendiente de consideración y votación en el Senado, también puede resultar en una reducción de las tasas de interés de los préstamos.

Si es aprobado y sancionado por el presidente de la República, el marco legal de las garantias de préstamos puede abrir una gama de oportunidades y beneficiar a las fintechs, según dijo a iupanaPRO Camila Serra Araujo, especialista en mercado de capitales de Martinelli Advogados.

Entre otros puntos, el marco crea la figura de las instituciones gestoras de garantias (IGG), un servicio de administración de garantias que será regulado por el Consejo Monetario Nacional (CMN) y podrá ser prestado por instituciones autorizadas por el Banco Central de Brasil (BCB).

“Uno de los principales cambies es tener las IGG. La posibilidad de tener una institución que se encargará de administrar las garantias abre una oportunidad para que las ftntechs y los bancos digitales contraten IGG o, incluso, sean IGG”, dijo la experta. De cara a los usuarios esto trae un beneficio en la disminución de las tasas, “ya que las altas tasas de interés en las operaciones de crédito vienen de la dificultad para ejecutar una garantia”.

Estas instituciones administrarán las garantias y sus riesgos; harán la inscripción en las oficinas de registro (en el caso que sea bienes inmuebles), evaluarán las garantias reales y personales, y podrán hacer la venta de los bienes, si la deuda es ejecutada, entre otros servicios.

Créditos más baratos

Alexandre Vargas, socio de Cescon Barrieu Advogados, explicó que el marco legal de las garantias es un proyecto que af\ade seguridad jurídica y amplia el acceso ai crédito. “Abre oportunidades en la medida que se crea mayor seguridad jurídica para el tema de garantias, un mercado que está cada vez más informatizado, utilizando la tecnologia para hacer los procesos más eficientes. La gestión de garantias abre una gran puerta para que las fintech actúen no solo como IGGs”, completó.

De acuerdo con el nuevo modelo de gestión de las garantias. las personas físicas o jurídicas interesadas en tomar un préstamo con entidades financieras que utilicen los servicios de las entidades gestoras de garantias
(IGG) deberán firmar previamente un contrato con una IGG y presentar los bienes que pretenden aportar en garantia.

Después de las evaluaciones de valor y riesgo, la IGG definirá el monto máximo dei préstamo que respaldan los activos dados en garantia. A partir de ese momento. el interesado puede acudir a una entidad financiera para contratar el préstamo.

Para Vargas, las administradoras actuarán en la dirección de formalizar el mercado de crédito. “Esto aumenta la capacidad de endeudamiento con buenos activos, reduce la asimetría y reduce las tasas en general, lo que te permite tomar crédito más barato y con más seguridad”, dijo.

Hoy en dia, las funciones de evaluar las garantias recaen en los bancos que hacen los préstamos. “Cuando un banco va a otorgar un préstamo. este analiza el otorgamiento de garantias. Pero con la institución de la IGG se reducen los cestos operativos y puede haber una reducción dei interés el monto cobrado por ftnanciamiento”, explicó Araujo.

Además. con las IGGs. según la experta de Martinelli Advogados, se abre la posibilidad de que la misma garantia sea utilizada como garantia para varias operaciones de préstamos. lo que puede traer más competitividad ai mercado.
Con la apertura de los análisis creditícios, esta actividad ya no queda exclusivamente en las manos de los grandes bancos – aunque ellos, si, podrán seguir haciendo sus análisis internamente. “Esto abre la posibilidad de ser explorado por más jugadores dei mercado, trayendo más competitividad y reduciendo los cestos inherentes ai análisis de garantias·, dijo.

Una de las oportunidades, dijo Vargas, de Cescon Barrieu Advogados, es crear proveedores de servicios que se especialicen en eva luar garantias, algo que el prestamista necesita, y que crea una ventana para un proceso más eficiente, en lugar de hacer todo internamente. “EI prestador dei servicio puede darlo de la manera más eficiente, y eso lo veo basa do en la tecnologia, que juega un papel fundamental”, explicó.

Punto polémico

AI mismo tiempo que el marco permite el funcionamiento de un servicio especializado de gestión de garantias, el texto de la ley, si es aprobado como está, aumenta las situaciones donde se puede empenar ai único bien de la familia, un punto que suscitó muchas discusiones.

En cuanto a los bienes únicos de la familia, el texto aprobado en la Cámara modifica una ley anterior que establece la inembargabilidad de estos bienes (Ley 8009/90), para permitir la ejecución de los activos que hayan sido dados en garantia, independientemente de la obligación garantizada o dei destino de los mismos.

Para Camila Serra Araujo, de Martinelli Advogados, la posibilidad de dar en prenda el único inmueble dei deudor podria ampliar el mercado de otorgamiento de crédito a familias de menor poder adquisitivo. “Incluso se habla de crear IGGs de nichos, enfocadas ai análisis de garantias para familias de escasos recursos “, apuntó Araujo.

Por otro lado, Vargas, de Cescon Barrieu Advogados, resaltó que, en Brasil, el home equity no es algo difundido como lo es en los Estados Unidos. “Usar la propiedad para endeudarse no es común en Brasil. Pero el home equity es un mercado que el propio BCB quiere dinamizar, porque es una fuente de crédito para la gente”, anadió.

EI marco también otorga exención de impuestos a las inversiones extranjeras en valores privados y agiliza la recuperación de vehículos adquiridos en leasing por deuda.